대차 대조표에 스톡 옵션 기록

ESOs : 종업원 주식 옵션 회계.
관련성 위의 신뢰성.
우리는 기업들이 종업원 스톡 옵션을 "지출"해야하는지에 대한 격렬한 논쟁을 재검토하지 않을 것입니다. 그러나 우리는 두 가지를 설정해야합니다. 첫째, 재무 회계 기준위원회 (FASB)의 전문가들은 1990 년대 초반 이후 옵션 비용을 요구하기를 원했습니다. 국제 회계 기준위원회 (IASB)가 미국 회계 기준과 국제 회계 기준 간의 융합을 계획적으로 추진했기 때문에 정치적 압박에도 불구하고 비용은 다소 피할 수 없었습니다. (관련된 독서를 위해, 논쟁에 Option Expensing를보십시오.)
2004 년 3 월 현재 현행법 (FAS 123)은 "공시되었지만 공인을 요하지 않음"을 요구합니다. 이것은 옵션 비용 추정치가 각주로 공개되어야 함을 의미하지만, 보고 된 이익 (수입 또는 순이익)을 줄일 수있는 손익 계산서에 비용으로 인식 할 필요가 없음을 의미합니다. 즉, 대부분의 회사가 실제로 EPS (bill per share per share) 수를보고합니다 (이미 수 백 명이 완료된 것처럼 옵션을 자발적으로 선택하지 않는 한).
2. 프로 포마 희석 EPS.
EPS 계산의 주요 과제는 잠재적 희석입니다. 구체적으로, 우리는 미결제이지만 실행되지 않은 옵션, 즉 언제든지 쉽게 보통주로 쉽게 전환 될 수있는 이전 옵션이 부여한 옵션으로 무엇을합니까? (이것은 스톡 옵션뿐만 아니라 전환 사채 및 일부 파생 상품에도 적용됩니다.) 희석 주당 순이익은 아래에 설명 된 자사주 법을 사용하여 잠재적 희석화를 포착합니다. 가상의 회사는 100,000 개의 보통주를 보유하고 있지만 10,000 개의 뛰어난 옵션도 있습니다. 즉, 그들은 7 달러의 행사 가격이 부여되었지만 주식은 20 달러로 상승했습니다.
기본 EPS (순이익 / 보통주)는 간단합니다 : $ 300,000 / 100,000 = 주당 $ 3. 희석 EPS는 다음과 같은 질문에 답하기 위해 자기 주식 법을 사용합니다. 즉, 모든 현금 옵션이 오늘 행사되면 보통주가 몇 개나 될 것인가? 위에 논의 된 예에서, 연습만으로 10,000 개의 보통주가 기지에 추가됩니다. 그러나 시뮬레이트 된 운동은 회사에 여분의 현금을 제공 할 것입니다 : 옵션 당 7 달러의 운동 수익과 세금 혜택. 세금 환급은 옵션 이득 (이 경우에는 행사 당 옵션 당 13 달러)으로 과세 소득을 줄이기 때문에 실제 현금입니다. 왜? 국세청은 옵션 소득자로부터 세금을 징수하기 때문에 보통 소득세를 동일한 이득으로 지불하게됩니다. (세금 혜택은 비 자격 스톡 옵션을 의미하며, 소위 인센티브 스톡 옵션 (ISO)은 회사의 세금 공제가 될 수 없지만 부여 된 옵션의 20 % 미만은 ISO입니다.
Pro Forma EPS는 올해 부여 된 "새로운"옵션을 포착합니다.
첫째, 우리는 희석 주당 상각 주식이 이전에 부여 된 옵션의 행사를 모의 실험 할 때 보통 주식과 희석 주가 있음을 알 수 있습니다. 둘째, 우리는 올해에 5,000 개의 옵션이 부여되었다고 가정했다. 우리 모델이 $ 20 주가의 40 % 또는 옵션 당 $ 8의 가치가 있다고 가정합니다. 총 경비는 $ 40,000입니다. 셋째, 옵션이 4 년 후에 절벽 조끼가 발생하기 때문에 우리는 향후 4 년 동안 비용을 상각하게됩니다. 이것은 회계의 일치 원리입니다. 즉, 종업원이 가득 기간 동안 서비스를 제공 할 것이므로 비용은 그 기간에 걸쳐 분산 될 수 있습니다. (회사에서는 설명하지는 않았지만 종업원 해지로 인해 옵션 불이행을 예상하여 비용을 절감 할 수 있습니다 (예 : 회사는 20 %의 옵션이 무효화됨에 따라 비용을 절감 할 수 있음).
옵션 보조금에 대한 우리의 현재 연간 지출은 40,000 달러 비용의 처음 25 % 인 10,000 달러입니다. 따라서 조정 순이익은 290,000 달러입니다. 우리는이를 보통주와 희석 주로 나누어 두 번째 공식 EPS 수를 산출합니다. 이 내용은 각주에 기재해야하며 2004 년 12 월 15 일 이후에 시작하는 회계 연도에 대한 승인이 필요할 수 있습니다 (손익 계산서 본문).
우리는 희석 주당 이익 (희석 주당 이익 및 예상 희석 주당 순이익으로보고)과 희석 주당 이익 (희석 주당 순이익)에 대해 동일한 희석 주주를 사용했다. 전문적으로 희석 된 ESP (상기 재무 보고서의 항목 iv) 하에서, 주식 기초는 "상각되지 않은 보상 비용"으로 구매할 수있는 주식의 수만큼 추가로 증가합니다 (즉, 운동 수익 및 세금 혜택). 따라서 첫 해에는 40,000 달러의 옵션 비용 중 10,000 달러 만 청구되었으므로 다른 3 만 달러는 가정으로 1,500 주 ($ 30,000 / $ 20)를 다시 구매할 수 있습니다. 이것은 첫해에 105,400의 희석 주수와 2.75 달러의 희석 주당 수를 산출합니다. 그러나 4 년차에, 다른 모든 것이 평등하다면, $ 2.000는 이미 옳을 것입니다. 왜냐하면 우리가 이미 $ 40,000의 비용을 끝 마쳤을 것입니다. 이것이 우리가 분자의 옵션을 비용으로 지불하고있는 프로 포마 희석 EPS에만 적용된다는 것을 기억하십시오!
비용 절감 옵션은 옵션 비용을 산정하기위한 최선의 노력 일뿐입니다. 옹호론자들은 옵션이 비용이라고 말하면 옳은 것이며 아무 것도 세지 않는 것이 아무 것도 세지 않는 것보다 낫습니다. 그러나 비용 견적은 정확하다고 주장 할 수는 없습니다. 위의 회사를 고려하십시오. 내년 재고가 6 달러가되고 거기에 머물렀다면 어떻게 될까? 옵션은 완전히 쓸모 없게 될 것이고, 우리의 EPS는 과소 평가되는 반면, 우리의 비용 견적은 상당히 과장된 것으로 판명 될 것입니다. 반대로 주식이 예상보다 좋았다면 우리의 EPS 수치는 과장되었을 것입니다. 왜냐하면 우리의 비용이 과소 평가되었을 것이기 때문입니다.

대차 대조표에 스톡 옵션 기록
다른 모든 스톡 옵션 플랜은 US GAAP에 따라 비용을 인식해야하는 보상 형태로 간주됩니다. 비용의 금액은 옵션의 공정 가치이지만 행사 가격과 시장 가격만으로는 그 가치가 명확하지 않습니다. 옵션 평가는 재무 개념이며, 일반적으로이 기사의 범위를 벗어나는 Black-Scholes 방법에 의존합니다.
비용은 회사가 옵션을 부여하는 시점과 개인이 옵션을 행사할 수있는 시점 사이의 전체 가득 기간에 걸쳐 동등하게 기록됩니다. 즉, 미국 GAAP은 가득 기간 동안 종업원이 "벌었 던"옵션을 고려합니다. 입국 크레딧은 특별 추가 납입 자본 계정에 대한 것입니다. 예제를 살펴 보겠습니다.
가상 회사 인 Friends Company는 20X4 년 1 월 1 일에 CEO에게 5,000 개의 스톡 옵션을 부여합니다. 각 옵션을 통해 CEO는 20X7 년 12 월 31 일 $ 80에 1 달러 가치의 주식 1 주를 구매할 수 있습니다. 현재 주식 시장 가치는 75 달러입니다. 하나의 스톡 옵션의 공정한 시장 가치는 $ 10입니다. 매년 회사는 다음 보상 항목을 기록합니다.
추가 납입 자본 스톡 옵션.
옵션의 총 가치는 $ 50,000 (5,000 x $ 10)이며, 가득 기간은 4 년이므로, 매년 회사는 옵션과 관련된 보상 비용 12,500 달러를 기록 할 것입니다. 옵션이 행사되는 경우 가득 기간 동안 구축 된 추가 납입 자본금은 환입됩니다. 주식의 시장 가치는 엔트리와 관련이 없습니다. 추가 납입 자본 (보통주)에 대한 기여는 시가와 관련이 없으며 시가와 관련이 없습니다.
추가 납입 자본 스톡 옵션.
추가 납입 자본 - 보통주.
만기일 이전에 옵션을 사용하지 않으면 추가 납입 자본금 잔액이 별도의 APIC 계정으로 옮겨져 아직 해결되지 않은 스톡 옵션과 차별화됩니다.

대차 대조표에 보통주 기록.
회사의 대차 대조표는 보통 회계 분기 또는 1 년 동안 특정 기간 동안 재무 상태를 반영합니다. 대차 대조표는 자산, 부채 및 주주 지분의 세 가지 주요 계정으로 구분됩니다. 보통주는 대차 대조표의 주주 지분 섹션에 기록됩니다.
대차 대조표에는 회사의 자산과 부채가 표시됩니다. 대차 대조표 오른쪽의 자산 측면에는 자산, 장비, 투자, 현금 및 미수금과 같이 회사가 소유하고있는 것이 표시됩니다. 대차 대조표의 왼쪽에는 채무 및 미지급금을 포함하는 회사 채무가 표시됩니다. 오른쪽의 총 자산은 왼쪽의 총 부채 및 주주 자본과 동일해야합니다.
액면가 및 고정가.
기업 헌장에서 회사는 보통주에 대해 액면가 또는 명시된 가치를 할당하도록 선택할 수 있습니다. 두 값은 모두 임의적이며 일반적으로 회계 목적으로 만 할당됩니다. 그것은 시장 가치와 같지 않습니다. 회사는 보통주 또는 명시된 금액보다 적은 금액으로 보통주를 발행 할 수 없습니다. 보통주가 지정된 액면가 또는 명시된 가치를 갖는 경우, 발행 주식수를 주당 액면가 또는 명시된 가치로 곱하십시오. 이 금액은 대차 대조표의 주주 지분에 보통주로 기록됩니다.
추가 납입 자본금.
추가 납입 자본은 대차 대조표상의 동등 액을 초과하는 납입 자본금이라고도합니다. 추가 납입 자본은 주식의 파 또는 명시된 가치를 초과하는 주식의 매각으로 얻은 현금의 금액입니다. 예를 들어, 한 회사가 명시된 주당 $ 10의 가치로 100 개의 주식을 발행하고 투자자가 주당 15 달러로 100 개의 모든 주식을 구매한다고 가정합니다. 회사의 추가 납입 자본금은 주당 5 달러에 100 주를 곱한 값입니다. 회사는 대차 대조표의 주주 지분 부분에 추가로 500 달러를 자본으로 지불합니다.
예를 들어, 회사가 주당 5 달러의 가치로 명시된 1,000 개의 보통주를 발행하고 투자자가 1,000 주를 주당 15 달러로 구매한다고 가정합니다. 미결제 주식의 총 가치는 $ 15,000입니다. 회사는 대차 대조표의 주주 지분에 5,000 달러 (보통주 1,000 개 x 주당 5 달러 가치)의 보통주를 기록합니다. 각 투자자는 명시된 가격을 초과하여 주당 10 달러를 지불했고, 1,000 달러를 넘는 10 달러를 초과하는 10 달러는 10,000 달러를 지불했습니다. $ 10,000의 추가 납입 자본과 함께 합산 된 $ 5,000의 명시된 가치는 미화 15,000 달러의 발행 된 주식의 총 가치와 같습니다.
참조.
저자에 관하여.
Sue-Lynn Carty는 프리랜서 작가 겸 편집인으로 5 년 이상의 경력을 쌓았으며, 그녀의 작업은 웹 사이트 Work and Love에 실렸습니다. Carty는 대븐 포트 대학 (Davenport University)에서 재정 관리에 중점을두고 경영학 학사 학위를 취득했습니다.
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대차 대조표에 보통주 기록.
대차 대조표상의 모든 주식 관련 정보의 해독은 혼란 스러울 수 있습니다. 여기 당신이 알아야 할 것이 있습니다.
대차 대조표는 회사가 발행하는 세 가지 주요 재무 제표 중 하나이며 자산, 부채 및 주주 자본의 스냅 샷을 제공합니다. 회사의 보통주에 대한 정보는 주주 지분 섹션에서 찾을 수 있으며 브로커가 찾을 수 있도록 도울 수 있지만 나열된 모든 숫자를 이해하는 것은 어려울 수 있습니다. (또는 브로커가 없을 수도 있습니다. 브로커 센터에서 시작하는 것이 도움이 될 수 있습니다.) 예를 들어, 대상의 가장 최근 대차 대조표의 주주 지분 섹션의 스크린 샷을 살펴보십시오 .
모든 수치는 수천입니다.
나열된 숫자가 여러 개 있습니다. 여기 당신이 알아야 할 것이 있습니다.
오히려 이것은 회사 헌장에 명시된 임의의 숫자를 나타냅니다. 이 수치는 대개 낮다 - 1 주당 약 1 센트라고 생각한다 (목표 액면가는 $ 0.0833). 대부분의 회사에서 대차 대조표의이 섹션은 보통주의 실제 가치 중 일부에 지나지 않습니다.
추가 납입 자본, 자본 잉여 또는 납입 잉여.
함께 모아서.
주주 지분의 모든 수치를 합산하면 회사의 총 내재 가치가 산출됩니다. 즉, 회사가 자산을 매각하여 부채를 상환하는 경우, 이는 주주가 남을 금액입니다. 지금은 미래 성장 잠재력 같은 특정 요소를 고려하지 않았기 때문에 보통 주식의 실제 주가와 같지 않습니다. 실제로 Target의 주주 자본은 주식 시장 가치의 1/3 정도입니다. 그러나 대차 대조표상의 보통주 정보를 통해 회사의 자산 중 실제로 자신의 주식과 "소유하고있는"자산의 양을 파악할 수 있습니다.
모 틀리 바보 (Motley Fool)는 언급 된 주식에 대해 아무런 지위도 가지고 있지 않습니다. 어리석은 뉴스 레터 서비스를 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 우리 바보가 모두 같은 의견을 갖고있는 것은 아니지만 다양한 통찰력을 고려할 때 우리는 더 나은 투자자가 될 것이라고 생각합니다. 모 틀리 바보는 공개 정책을 가지고 있습니다.