스톡 옵션 모델링 소프트웨어
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myRecords는 종업원 스톡 옵션 (비 정규화 및 인센티브), 제한된 주식, 제한된 재고 단위 (RSUs) 및 주식평가 권한 (SAR)에 대한 온라인 레코드 키퍼 및 포트폴리오 추적기입니다.
가득 및 만료 날짜를 포함한 보조금 데이터를 저장하고 봅니다. 도움이되는 "마법사"는 데이터 입력 속도를 높입니다. 모델의 주가 변동 및 총 잔금을 표시하는 날짜로의 날짜. 제한된 재고 및 SAR에 대한 별도의 프리젠 테이션을 통해 다음 가득 차있는 날짜, 만료 날짜, 보조금 유형 및 기타 기능별로 보조금을 분류합니다. 교부금 정보는 계산기와 모델링 도구에 정보를 제공합니다. Excel 파일로 보조 데이터 내보내기 (MSO Pro 회원은 Excel 파일에서 데이터를 가져올 수도 있음) 주요 날짜 또는 값에 대한 알림을받습니다. 프리미엄 및 MSO 프로 회원을위한 개선 사항에는 다음과 같은 가치를 설명하고 모델링하는 인터랙티브 파이 그래프가 포함됩니다 : 뛰어난, 행사 가능 및 미 평가 옵션 및 SAR 기득권이 있고 제한되지 않은 제한 주식. 매력적인 테이블과 차트에 보조금 보유액을 인쇄하십시오. 프로 회원은 여러 고객에 대한 보조금 데이터를 쉽게 입력하고 여러 회사의 고객 소유를 추적하며 한 고객에서 다른 고객으로 전환하여 다른 포트폴리오를 신속하게 볼 수 있습니다. 프로 회원은 귀하의 이름과 회사의 로고를 사용하여 클라이언트와 의사 소통하기위한 테이블과 차트의 선명한 PDF를 작성할 수 있습니다. 새로운! 우리의 통화 변환기를 사용하여 다른 통화의 가격 및 이익의 가치를 확인하십시오.
여러 유형의 교부금이있는 경우. 스톡 옵션 및 제한 재고 단위를 사용하면 부여되지 않은 채권 및 기득권 주식 보조금의 값을 모두 부여 유형별로 볼 수 있으며 대화식 화면이나 인쇄물 하나에 총계로 표시 할 수 있습니다. 이를 통해 귀사에서 제공하는 주식 보조금의 가치를 통일적으로 파악할 수 있습니다.
주식 보조금 데이터에 액세스하고 언제 어디서나 전세계 모든 컴퓨터에서 웹 브라우저로 도구를 사용할 수 있습니다. 우리는 귀하의 재무 데이터를 완벽하게 보호하기 위해 SSL 암호화를 포함하여 업계에서 인정한 보안 안전 장치를 사용합니다.
회사 (및 주식 계획 서비스 제공 업체)는 주식 계획, 직원 문화 및 회사 목표에 맞게 myStockOptions의 모든 계산기와 도구를 사용자 정의 할 수 있습니다. myStockOptions의 특수 사용자 정의 버전을 통해 회사는 다음을 수행 할 수 있습니다.
직원 포트폴리오 계획서 데이터를 온라인 포트폴리오 추적자에게 가져 와서 주식 계획 문서를 작성하면 사원 스톡 구매 계획에 대한 기사 및 FAQ를 포함한 광범위한 교육 컨텐츠를 자신의 모양에 맞게 사이트를 수정하고 계획을 구체적으로 수정할 수 있습니다. 느낌.
이러한 맞춤 웹 사이트에서 주식 옵션 및 제한된 주식 보조금 데이터를 안전한 (사용자 이름 및 비밀번호가 보호됨) 온라인보기 시스템으로 가져올 수 있으므로 수동 입력이 필요하지 않습니다.
Money는 옵션 보유자에게 myStockOptions의 온라인 포트폴리오 추적기를 사용하여 행사 가격 및 만료일과 같은 옵션 보조금 세부 정보를 모니터링하도록 권장합니다.
재무 고문의 경우 CPA 웰스 제공자는 금융 계획 분야에서 혁신, 효율성, 이니셔티브 또는 성장을 통해 주도 해 온 기업들 중에서 웹 사이트를 선택하여 myStockOptions의 재무 계획 도구를 추천했습니다.
Stock Options의 Quick-Take Calculator는 myRecords에서 스톡 옵션 데이터를 가져 와서 옵션 이익을 대화식으로보고 프로젝션을 만들 수 있습니다. 본인 또는 고객을 위해 재무 계획 및 세금에 대해 현명한 결정을하십시오!
운동 / 판매에 대한 세후 이익보기 주, 연도 별 사회 보장 및 연방 세율에 대한 세금 데이터 맞춤 설정. 비과세 스톡 옵션과 인센티브 스톡 옵션의 차이점을 고려하여 세금 분석을보고 쉽게 인쇄하십시오. ISO에 세금을 적용할지 여부를 포함하여 세금 보류 금액을 편집합니다. ISO를 행사하고 보유 할 경우 최소 세금 조정 대안 금액을 결정하십시오. 이 보조금이 창출 할 수있는 현금 흐름을보기 위해 주식 가격의 상승 및 하락과 세율의 변화를 쉽게 모델링 할 수 있습니다. 스톡 옵션의 블랙 숄즈 가치를 계산하십시오. 프리미엄 및 MSO 프로 회원의 경우이 직관적 인 스톡 옵션 계산기에는 "what if"주가 상승과 함께 순 이득, 운동 비용 및 세금을 보여주는 특별한 대화 형 애니메이션 막대 그래프가 포함되어 있습니다. 이를 통해 다양한 주가와 세율의 순익을 쉽게 비교하고 다양한 보고서를 인쇄 할 수 있습니다. 프로 회원은 저장 한 시나리오 도구에서 여러 클라이언트에 대한 시나리오를 실행하고 한 번의 클릭으로 검토 결과를 저장할 수 있습니다. (저장된 시나리오에 대한 자세한 내용은 아래 관련 섹션을 참조하십시오.) 전문가는 고객과의 의사 소통을 위해 도구 결과에 대한 선명한 PDF를 만들 수 있습니다.
Restricted Stock & Restricted Stock Units (RSU)의 Quick-Take Calculator는 myRecords에서 부여한 데이터를 가져와 제한된 주식 (또는 RSU) 이익을 가득 채우고 대화식으로 볼 수있게합니다. 본인 또는 고객을 위해 재무 계획 및 세금에 대해 현명한 결정을하십시오!
모든 주식이 팔렸는지 또는 주식이 세금을 지불하기 위해서만 팔리는 지 여부에 관계없이 가득 조건에서 순익을 봅니다. 주, 연도 별 사회 보장 및 연방 세율에 대한 세금 데이터 맞춤 설정. 세금 분석을보고 쉽게 인쇄하십시오. 세금 원천 징수 금액을 편집하십시오. 이 보조금이 창출 할 수있는 현금 흐름을보기 위해 주식 가격의 상승 및 하락과 세율의 변화를 쉽게 모델링 할 수 있습니다. 프리미엄 및 MSO 프로 회원의 경우, 이 계산기에는 순익 및 세금을 보여주는 대화 형 애니메이션 막대 그래프와 함께 주가가 인상 될 경우 "what if"가 포함됩니다. 이를 통해 다양한 주가와 세율의 순익을 쉽게 비교하고 다양한 보고서를 인쇄 할 수 있습니다. 프로 회원은 저장 한 시나리오 도구에서 여러 클라이언트에 대한 시나리오를 실행하고 한 번 클릭으로 나중에 검토 할 수 있도록 결과를 저장할 수 있습니다. (저장된 시나리오에 대한 자세한 내용은 아래 관련 섹션을 참조하십시오.) 전문가는 고객과의 의사 소통을 위해 도구 결과에 대한 선명한 PDF를 만들 수 있습니다.
Quick-Take Calculator SAR의 경우 이익을 대화식으로보고 예상을 할 수 있도록 myRecords의 주식 감사 데이터를 가져옵니다. 본인 또는 고객을 위해 재무 계획 및 세금에 대해 현명한 결정을하십시오!
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I Need The Money Calculator는 주식 옵션, 제한된 주식, RSUs 및 SAR에 대한 프리미엄 도구입니다. 목표 재무 목표를 달성하기위한 전략을 수립하는 데 도움이됩니다. 본인 또는 고객을 위해 재무 계획 및 세금에 대해 현명한 결정을하십시오!
필요한 세후 금액을 입력하십시오. 이 역동적 인 도구는 필요한 금액을 얻기 위해 운동 및 판매 할 수있는 기득권 옵션 또는 주식 보상 권리 (SAR)가 충분한 지 여부를 결정합니다. 가장 오래된 옵션이나 가장 큰 스프레드 중 하나를 먼저 계산하여 원하는 순 금액에 도달하기 위해 어떤 옵션 또는 SAR을 사용할 것인지 제안합니다. 현재 주가가 현금 목표에 도달 할만큼 충분히 높지 않으면 재무 목표를 달성하기 위해 필요한 백분율 인상과 함께 회사 주가가 타격해야하는 가격을 알 수 있습니다. 제한된 주식에 대한 특별 기능은 필요한 현금과 동등하게 미래에 충분한 기각 지분이 있는지 여부를 알려주고, 현금 목표에 미치지 못할 경우 주가가 도달해야하는 가격과 필요한 비율 증가를 알려줍니다. 세금 원천 징수, 주가 및 "현 시점"날짜를 동적으로 편집하여 예측하고 다른 시나리오를 봅니다. 상호 작용하는 애니메이션 파이 그래프는 지정된 주가와 날짜에 필요한 달러 금액에 대한 순익과 세금을 보여줍니다. 프로 회원은 저장 한 시나리오 도구에서 여러 클라이언트에 대한 시나리오를 실행하고 한 번 클릭으로 나중에 검토 할 수 있도록 결과를 저장할 수 있습니다. (저장된 시나리오에 대한 자세한 내용은 아래 관련 섹션을 참조하십시오.) 전문가는 고객과의 의사 소통을 위해 도구 결과에 대한 선명한 PDF를 만들 수 있습니다.
특허권이있다! 옵션 및 SAR 비교 모델링 도구는 현재 사용 가능한 스톡 옵션 및 SAR을 계획하는 데 도움이되는 프리미엄 및 프로 회원을위한 동적 도구입니다. 이 도구는 혁신적이고 사용하기 쉽기 때문에 myStockOptions이 특허를 받았습니다!
스톡 옵션과 주식 보상 권리 (SAR)의 미래 가치를보십시오. 기말 옵션 및 SAR을 행사 / 판매하는 것을 비교하여 옵션 투자 기간이 끝날 때까지 기다리지 말고 대안 투자로 돈을 투자하십시오. 투자 대안의 차이를 보여주는 그래프를보십시오. 세금 원천 징수, 주가, "현재 시점"및 예상 투자를 작성하고 다양한 시나리오를 볼 수있는 대체 투자 수익을 동적으로 편집합니다. 프로 회원은 저장 한 시나리오 도구에서 여러 클라이언트에 대한 시나리오를 실행하고 한 번 클릭으로 나중에 검토 할 수 있도록 결과를 저장할 수 있습니다. (저장된 시나리오에 대한 자세한 내용은 아래 관련 섹션을 참조하십시오.) 전문가는 고객과의 의사 소통을 위해 도구 결과에 대한 선명한 PDF를 만들 수 있습니다.
새로운! Restricted Stock & RSUs 비교 모델링 도구는 제한된 주식 / RSUs의 보조금을 계획하는 데 도움이되는 Premium 및 Pro 회원을위한 동적 도구입니다. 대체 투자를 위해 가득 채우거나 주식을 보유하고 있습니까? 이 도구는 일단 주식이 가득되면 회사 주식을 어떻게 처리할지 결정하는 데 도움이됩니다. 특허받은 옵션 및 SAR 비교 모델링 도구를 기반으로합니다!
가득되었을 때 제한된 주식과 RSU의 미래 가치를보십시오. 제한된 주식 / RSU의 지분을 다른 투자 자금으로 판매하는 것과 비교하십시오. 회사 주식과 투자 대안의 차이점을 보여주는 그래프를보십시오. 세금, 주식 가격 변동, 배당률, 가득 된 후의 보유 기간 및 예상 수익을 창출하고 다양한 시나리오를 볼 수있는 대안 투자 수익을 동적으로 편집하십시오. 프로 회원은 저장 한 시나리오 도구에서 여러 클라이언트에 대한 시나리오를 실행하고 한 번 클릭으로 나중에 검토 할 수 있도록 결과를 저장할 수 있습니다. 전문가는 고객과의 의사 소통을위한 도구 결과의 PDF를 작성할 수 있습니다.
MSO Pro 회원 만 사용할 수있는이 도구에서는 각 도구의 결과를 저장하여 나중에 검토 할 수있는 다양한 전략을 보여줍니다. 시나리오를 볼 때마다 입력 한 주식 가격과 현재 날짜를 저장하거나 현재 값으로 변경할 수 있습니다.
각 도구에 대해 여러 시나리오를 작성하십시오. 각 시나리오를 메모로 저장하십시오. 한 번의 클릭으로 저장된 각 시나리오를 봅니다. 클라이언트에게 배포 할 수 있도록 저장된 시나리오의 선명한 PDF를 작성하십시오. 고객이 mycompanystock을 통해 시나리오에 액세스 할 수있게하십시오.
myAlerts는 스톡 옵션, 제한된 주식, 제한된 재고 단위 (RSUs) 및 주식 보상 권리 (SAR)에 대한 중요한 순간과 목표 값에 대한 유용한 알림을 받기로 결정합니다.
다가오는 만료 날짜에 대한 가득 날짜 및 경고에 대한 미리 알림을 예약하십시오. 회사 주식 및 옵션에 대한 판매 전략을 모니터링하고 관리하려면 목표가 및 주가에 대한 보조금이 제공 될 때 알림을 수신하도록 선택하십시오. 주식 보조금을 매일, 매주 또는 매월 받아 볼 수 있도록하십시오. MSO Pro 회원은 선택한 클라이언트에 대해 myAlerts를 설정할 수 있습니다.
myCompanyStock 고객 포털.
MSO Pro 회원 전용.
웹 사이트 myCompanyStock에서 MSO Pro Membership에 가입 한 재무 고문 및 자산 관리자는 고객에게 보조금 데이터 및 모든 도구에 대한 안전하고 기밀 된 액세스 권한을 제공 할 수 있습니다. 권고자는 클라이언트에게 클라이언트 포털에 대한 액세스 권한을 부여할지 여부를 유연하게 선택할 수 있습니다.
기밀성이 뛰어난 안전한 사이트에서 고객과 대화식으로 대화하십시오. 회사 브랜드를 회사 웹 사이트에서 링크 할 수있는 사이트에 공동 브랜드로 등록하십시오. 귀하의 고객과 함께 도구의 보조금 데이터 및 결과를 공동으로 볼 수 있습니다. 고객이 나중에 참조 할 수 있도록 저장 도구 결과를 저장된 시나리오로 저장합니다.
새로운! 우리의 새로운 웹 사이트 myNQDC는 NQDC (Nonqualified Deferred Compensation) 계획에만 전념하는 유일한 온라인 교육 자원입니다. 이들은 종종 고위 임원 및 핵심 직원의 주식 계획과 함께 사용됩니다. 명확한 서면 작성 및 독립적 인 편견없는 전문성을 갖춘 myNQDC는 비공식 이연 보상을 둘러싼 재정 계획, 세금, 위험 및 법적 문제에 대한 교육을 제공합니다. 참가자들이 이러한 주제를 완전히 이해하고 계획의 가치를 극대화하도록 권장합니다. NQDC의 모든 측면에 대한 간결하면서도 자세한 답변을 제공하는 FAQ 주요 용어 해설 NQDC 지식을 테스트하고 향상시키기위한 재미있는 대화 형 퀴즈 NQDC 기본 및 세금에 관한 포드 캐스트 NQDC 계산기 및 모델링 수단.
이 사이트는 NQDC 계획을 가진 참가자, 계획 제공 업체 및 관리자, 재무 고문, 변호사 및 회사 계획에 호소합니다. NQDC의 과세 연기 이점은 특히 401 (k) 계획의 연례 기부 한도를 고려할 때 이러한 계획을 점점 더 대중적으로 만듭니다. NQDC 계획은 참가자들이 은밀한 계획을 통해 할 수있는 것보다 은퇴 및 기타 삶의 목표를 위해 더 많은 비용을 절감 할 수 있도록 해줍니다.
스톡 옵션 모델링 소프트웨어
무료 평가판 인덱스, 선물 및 스톡 옵션 분석 Black-Scholes 및 Binomial 가격 모델이있는 Excel 추가 기능 - Professional Traders에서 사용하는 소프트웨어.
OptDrvr - 옵션 계산기 (버전 11.4)는 스톡 옵션, 인덱스 옵션, 선물 옵션 및 영장에 가격을 매기는 전문가에 의해 사용됩니다. 계산기는 미국식 및 유럽식 통화를 처리하고 배당 여부와 관계없이 공정 가치, 내재 변동성 및 위험 민감도를 결정합니다. 위험 감도 (헤지 파라미터 또는 "그리스"라고도 알려져 있음)에는 델타, 감마, 라스베가스, 테타 및 로오스가 포함됩니다. 무료 평가판 다운로드.
옵션 모델은 다음과 같습니다 : - Black-Scholes Black과 Scholes가 Binomial을 조정했습니다.
블랙 & amp; 숄즈 조정 모델은 블랙 숄즈 모델을 사용하면서 배당금을 조정하면서 옵션 가격을 책정하는 데 사용할 수 있습니다.
해마다 배당 수익률을 조정하려는 더 긴 날짜 옵션 가격을 책정하는 데 도움이되는 연간 배당 증가액을 포함하여 점검, 성과 및 배당 처리 능력이 향상되었습니다.
모든 모델은 OptDriver 드라이버 기능을 통해 액세스 할 수 있으므로 사용자는 다양한 옵션 유형과 모델간에 쉽게 전환 할 수 있습니다. 따라서 사용자는 옵션을 효과적으로 비교할 수 있으므로 OptDrvr은 초보자를위한 매우 중요한 교육용 도구이며 강력한 what-if 옵션 분석기 & amp; 경험 많은 옵션 거래자를위한 거래 도구.
what-if 분석 및 차트 작성과 함께 OptDrvr의 모든 기능을 강조 표시하는 스프레드 시트 템플릿. 사용자는 템플릿을 사용자 정의하거나 자신의 스프레드 시트를 가격 옵션에 쓰고 포트폴리오를 관리 할 수 있습니다. 또한 사용자는 옵션 세부 정보를 가져 오는 등의 모든 Excel 기능을 이용할 수 있습니다. 리스크 관리 분석을 위해 OptDrvr을 사용하기 전에 데이터베이스의 위치 정보 또는 DDE를 통한 실시간 피드의 가격 데이터.
OptDrvr은 최적의 성능, 사용 용이성 및 Microsoft Excel 기능과 유사하게 Excel VBA 매크로에서 OptDrvr을 호출 할 수있는 다른 Microsoft Excel 기능과 마찬가지로 작동하도록 개발되었거나 "삽입 = > 기능 "을 선택하거나 함수를 셀에 직접 입력하십시오.
OptDrvr는 Professional Traders에서 사용합니다.
우리 제품을 무료로 30 일 동안 무료로 사용해보십시오. 평가 기간이 끝나면 소프트웨어를 보관하거나 디스크에서 소프트웨어를 삭제하려는 경우 소프트웨어를 등록해야합니다. 우리는 개인 가정 사용자로부터의 주문을 환영하고 그러한 제품에 대한 데스크탑 제품에 대한 할인을 제공합니다. 그러나 개인 가정용 사용자 라이센스는 구입 한 개인이 개인 가정용으로 만 사용하도록되어 있으며 상업적 사용은 불법입니다.
OptDrvr은 현재 Windows 플랫폼에서 Excel (32 비트 버전) 만 지원합니다. 그러나 Parallels 또는 Boot Camp를 사용하여 Mac에서 Windows 및 Excel을 실행하는 경우 Mac 사용자는 OptDrvr을 계속 사용할 수 있습니다.
스톡 옵션 모델링 소프트웨어
여러 라이센스, 회사 전체 라이센스 또는 학술 실험 라이센스에 대한 가격 견적은 당사에 문의하십시오. 대량 주문 및 소프트웨어 교육 조합의 경우 10 %에서 35 % 할인을 제공합니다. 또한 모든 IT 개발, 소스 코드 OEM 및 구현 프로젝트에 대한 견적은 당사에 문의하십시오.
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ESO 평가 도구.
FAS-123R (미국 / 버뮤다 / 유럽 옵션, Black-Scholes) 및 사용자 정의 이항 격자 (부 적절한 운동, 가득 기간, 정전, 비 시장성 할인, 몰수, 위험 자유 및 변동성의 변화) 하에서의 종업원 주식 옵션. 사용자 라이선스 당 $ 1495 영구 가격.
실제 옵션 SLS.
미국, 버뮤다, 유럽 및 사용자 정의 옵션 (포기, 계약, 확장, 전환, 순차, 장벽, 다중 자산, 무지개, 점프 확산 등)과 같은 Microsoft Excel의 내부 및 외부의 실제 옵션 모델을 모두 해결하십시오. 사용자 라이선스 당 $ 1495 영구 가격.
위험 시뮬레이터.
Monte Carlo 시뮬레이션, 예측 및 최적화를 실행하기위한 위험 시뮬레이터 소프트웨어 $ 1495 사용자 라이센스 당 영구 가격.
특별 학업 가격.
정규 학생 및 교수 전용. 사전 허가 및 구매에 필요한 상태 증명.
위험 시뮬레이터 또는 실제 옵션 SLS에 대해 연간 소프트웨어 당 $ 100입니다.
사용자 라이선스 당 $ 100, 소프트웨어 타이틀 당 연간 재생 가능 기간 당 가격.
ROV BIZ-STATS.
ROV Biz Stats는 Excel 내부에서 작동하는 비즈니스 통계 소프트웨어 도구를 적용했습니다. 사용자 라이선스 당 $ 100, 소프트웨어 타이틀 당 연간 재생 가능 기간 당 가격.
1 년 산 업 소프트웨어 라이센스 임대.
위험 시뮬레이터 또는 실제 옵션 SLS 소프트웨어 1 년 라이센스 라이센싱. 소프트웨어의 영구 라이선스를 구입하는 대신 소프트웨어 업그레이드에 대한 갱신 수수료를 지불하지 않고도 매년 소프트웨어 라이선스를 임대 할 수 있습니다. 이 제안은 위험 시뮬레이터 및 실제 옵션 SLS에만 적용되며 회사 당 5 명 이상의 사용자에게만 적용됩니다.
$ 350 사용자 라이센스 당, 소프트웨어 타이틀 당, 재생 가능 년 당 가격.
새로운 버전 업그레이드 (위험 시뮬레이터 2010 또는 실제 옵션 SLS 2010)
최신 버전의 소프트웨어로 업그레이드하십시오. 단위당 가격은 각 소프트웨어에 대한 가격입니다. 자격을 얻으려면 동일한 소프트웨어 타이틀의 이전 버전이 있어야합니다. 보조 버전 릴리스는 무료 (예 : 버전 5.0에서 5.1)이고 주 버전 릴리스는 업그레이드로 간주됩니다 (예 : 버전 4.2에서 5.1). 사용자 라이선스 당 $ 300 영구 가격.
소프트웨어 패키지 및 조합 :
전문 패키지 (도구 키트 + 위험 시뮬레이터)
종업원 주식 옵션 Valuation Toolkit 소프트웨어 + 위험 시뮬레이터 소프트웨어. 한 번에 두 제목을 모두 구입하여 최대 495 달러를 절약하십시오. 사용자 라이선스 당 $ 2495 영구 가격.
전문 패키지 (위험 시뮬레이터 + 실제 옵션 SLS)
위험 시뮬레이터 소프트웨어 + 실제 옵션 분석, 몬테카를로 시뮬레이션, 확률 적 예측, 포트폴리오 최적화 및 분석 도구를 실행하는 Real Options SLS 소프트웨어. 한 번에 두 제목을 모두 구입하여 최대 495 달러를 절약하십시오. 사용자 라이선스 당 $ 2495 영구 가격.
프리미엄 패키지 (위험 시뮬레이터 + 실제 옵션 SLS + 트레이닝 DVD)
위험 시뮬레이터 소프트웨어 + 리얼 옵션 SLS 소프트웨어 + 12 세트의 트레이닝 DVD. 가정용 컴퓨터 및 DVD 플레이어에서 재생할 수있는 12 가지 교육용 DVD 세트와 결합 된 실제 옵션 분석, 몬테카를로 시뮬레이션, 예측 및 최적화를 실행합니다. 한 번에 3 개의 타이틀을 구입하여 최대 995 달러를 절약하십시오. 사용자 라이선스 당 $ 2995 영구 가격.
플래티넘 패키지 (BASEL II 모델링 툴키트 + 리스크 시뮬레이터 + 리얼 옵션 SLS)
800 가지 기능 및 300 가지 모델 + 위험 시뮬레이터 + 실제 옵션 SLS를 포함한 바젤 II 모델링 툴킷 모델링 툴킷은이 플래티넘 에디션에서만 제공됩니다. 사용자 라이센스 당 $ 3995 영구 가격.
PLACTINUM EXTRACTOR-COMPILER PACKAGE : ROV 추출기 + ROV 평가 기 + ROV 컴파일러.
이 프리미엄 패키지에는 ROV Extractor, ROV Evaluator 및 ROV Dashboard 소프트웨어 솔루션 세트가 함께 제공됩니다. 사용자 라이센스 당 $ 4995 영구 가격.
플래티넘 분석 패키지 : ROV 위험 조정자 + ROV 위험 평가자 + ROV 위험 최적화 기 + ROV 최적화 도구 + ROV 위험 조정자 + ROV 위험 계획자 + ROV 위험 포트 + ROV 대시 보드.
완벽한 소프트웨어 모음 : ROV 위험 모델러, 위험 평가자, 위험 최적화 도구, 위험 헌장, 위험 스케줄러 + ROV 대시 보드. $ 9995 사용자 라이센스 당 영구 가격.
&부; Copyright 2005 - 2017 Real Options Valuation, Inc. 판권 소유. Subraa가 설계하고 개발 한 제품입니다.
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스톡 옵션 모델링 소프트웨어
Option123 LLC는 유나이티드에서 직원 스톡 옵션 관리, 평가 소프트웨어 및 평가 서비스를 제공하는 선도 업체입니다.
미국. 우리의 소프트웨어는 Fortune 500 대 기업, 대형 CPA 회사 (예 : 4 대),
그것이 1999 년에 발견 된 이래로 많은 중소기업들도 마찬가지였다.
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복잡한 옵션 평가 및 그 이상.
평가, & amp; 의보고.
블랙 숄즈 옵션 계산기.
이항 모델 계산기 / 시뮬레이션.
옵션 가격 결정 모델의 계산기.
사전 서면 통지없이.
연락 방법 :
LLC. 판권 소유.
회사는 종업원 스톡 옵션 계획을 추적하고 평가하는 데 도움을 줄뿐만 아니라 주당 수익을 계산하고 둘 다 준비 할 수 있습니다.
중간보고 양식 인 Form 10 Q 및 연차 보고서 Form 10 K를 재무 제표 기준 No. 123에 따라 작성합니다.
(2004 년 개정), 주식 기준 보상 & # 8221; (FAS 123 (R), FASB ASC Topic 718 - Stock Compensation으로 대체), 재무.
회계 기준 제 128 호 '주당 순이익'& # 8221; (FAS 128), 재무 회계 기준 제 148 호, Stock-
FASB 기준서 제 123 호 및 제 8221 호의 개정안 '전환 및 공시'; (FAS 148), 증권뿐만 아니라
1934 년의 Exchange Act.
옵션 가격 결정 모델 (Binomial Model & # 8221; & # 8220; Black-Scholes Option 포함)을 사용하여 스톡 옵션의 공정 가치 계산.
가격 모델 & # 8221;) & # 8211; 귀사의 입력 가정을 토대로 옵션 또는 유사한 보너스의 공정 가치를 계산합니다. 공정한.
각 보조금의 가치는 Binomial Model과 Black-Scholes Option Pricing Model을 동시에 사용하여 계산됩니다.
필요한 모든 입력이 입력됩니다. 이진 트리 시뮬레이션은 각각의 단일 승인에 대해 일정한 입력을 사용하여 수행 할 수 있습니다.
전체 용어 또는 각 노드에서 별도로 입력 된 변수 입력. 역사적 변동성도 동시에 계산됩니다.
EPS 계산 & # 8211; ASC 718 또는 FAS 123 (R) 및 FAS 128에 따라 증분 주식 및 EPS를 계산합니다.
공개 및 옵션 부여 정보 & # 8211; 필요에 따라 최소 공개 정보와 옵션 부여 정보를 제공합니다.
양식 10K, 연례 보고서를 작성하기 위해 ASC718 또는 FAS 123 (R), SEC에 의해 작성. 여기에는 미해결 /
행사 가능한 옵션, 가중 평균 정보, Form 10 K, Part II, Item에서 요구 된대로 총액 옵션 부여 정보.
5, Form 10K, Item 11에서 요구되는 집행 보상 관련 정보.
회계 연도를 회계 연도로 변경하는 경우 중간 회계 기간 초에 FAS 123 (R) 또는 ASC 718을 채택해야합니다.
그 전에는 FAS 123을 채택하지 않은 사람들을위한 프로 포마 공개가 여전히 필요합니다.
감도 분석 & # 8211; 이러한 변화를 가정하여 민감도 분석을 통해 단일 보조금을 제공합니다.
변동 자산, 옵션의 예상 수명 및 무위험 이자율을 계산합니다. 델타, 감마,
Vega, Theta 및 Rho와 동시에 각 보조금에 대해 공정 가치가 계산됩니다. 이 그리스인에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다.
이후 장에서 자세히 설명합니다.
비용 할당 & # 8211; 개별적인 보상과 관련된 총 경비를 적절한 회계 기간에 할당한다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R) 순이익 공시를 개발하는 회사를 지원하기 위해 그룹 별 개별 배분을 추가합니다.
또한 ASC 718 또는 FAS 123 (R) 및 FAS 148에 의해 요구되는 가중 평균 정보 및 기타 공시를 제시합니다.
역사적인 주가 및 배당 날짜 자동 다운로드 & # 8211; 역사적인 주가 및 배당금 데이터를 자동으로 허용합니다.
인터넷에서 다운로드했습니다.
보조금, 취소 / 몰수, 연습, 만료, 기금 모금 등 옵션, 영장 또는 이와 유사한 보너스와 관련된 모든 활동
평가, 희석 EPS 계산, 모든 옵션 관련 보상의 공개 및보고.
EPS 계산입니다.
재무 회계 기준위원회는 기업 회계 기준서 제 128 호 '주당 순이익'을 발표했다.
계산 표준을 단순화합니다. 손익 계산서에 기본 및 희석 된 EPS를 이중으로 제시해야합니다.
기본 EPS 계산의 분자와 분모를 희석 EPS의 분자와 조정해야합니다.
계산. 재무 회계 기준 제 148 호 '주식 기준 보상 회계'및 '전환 및 공시'
FASB 기준서 제 123 호 및 제 8221 호의 개정안은 FASB 123의 공시 요구 사항을 개정하여에 대한 주요 공시를 요구한다.
주식 기준 보상에 대한 회계 처리 방법 및 그 효과에 대한 연례 보고서와 중간 재무 제표 모두
보고 된 결과에 근거한 방법. 또한, 기업 회계 기준서 제 123 호 (2004 년 개정), Share-
지불 기준 & # 8221; (FAS 123 (R))은 FAS 123, FAS 128 및 FAS 148의 EPS 계산을 수정합니다. FAS 123 R은로 대체되었습니다.
FASB ASC Topic 718 - 주식 보상.
기간 동안 미결. 희석 주당 순이익은 스톡 옵션, 워런트,
전환 사채 및 전환 우선주가 포함됩니다. 옵션 123은 희석화 옵션 / 영장만을 다루고 있으며, 전환 사를 지칭하지 않습니다.
부채 및 컨버터블 우선주의 특징이있다. 또한 상대적으로 간단한 계산 방법 때문에 Option123.
미사용 보통주 및 기초 EPS의 기본 평균 계산에 대해서는 다루지 않습니다.
희석 효과가 있었고 기간 동안 현저했다. 분모에는 가질 수있는 추가 보통주의 수를 포함합니다.
희석 효과가있는 보통주가 발행 된 경우 현저한 성과를 보였습니다.
충당 부채 또는 계속 충당 부채 이외의 추가 가득 조건은 조건부로 발행 할 수있는 것으로 처리하고 있습니다.
주식. 시간 관련 가득 기간에만 적용되는 어워드는 자사주 방법을 사용하는 옵션과 유사하게 취급됩니다 (다음 페이지 참조).
그러나 부여 된 보상을 고려하기 위해 회사가 선택한 회계 방법에 따라 계산이 다릅니다.
직원. FAS 128에 적용 할 수있는 EPS 지침은 소득면을보고하기 위해 EPS를 계산할 때 적용되어야한다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R)에 의해 요구되는 진술.
재무부 방법. 옵션과 워런트는 자기 주식법에 따라 희석 효과가 있습니다.
보고 기간 동안의 보통주는 행사 가격 인 옵션 또는 워런트 (in-the-money)를 초과합니다. 4 분의 1에 있다면.
옵션 가격의 평균 가격이 옵션의 행사 가격을 초과하면 이전에보고 된 EPS 데이터를 소급하여 조정해서는 안됩니다.
보통주의 시장 가격의 변화
기간은 희석 주당 이익 (EPS)의 실제 기간 동안 희석 주당 이익의 분모에 포함됩니다.
(또는 발행 시점에서, 나중에). 운동으로 인한 수익은에서 보통주를 구입하는 데 사용된다고 가정해야합니다.
기간 중 평균 시장 가격. 인수 된 주식수와 주식수의 차이.
증분 주식 (incremental shares)이라고 불리는 인수 된 주식은 희석 EPS 계산의 분모에 포함되어야한다.
가장 낮은, 닫히지 않은 평균 또는 hi-lo 평균 주가는 사용자의 재량에 달려 있습니다. 그러나 & # 8220; Option 123 & # 8221; 만.
가득 기간이 시간 경과에 따라 결정되는 상을 자동화합니다. 가득되지 않은 주식의 계산을 위해 일시적으로 발행 할 수 있습니다.
주식 또는 상금이 주식 또는 현금으로 결제 될 수 있으므로 별도의 계산이 필요합니다. SFAS 128을 참조하십시오.
보고 분기에 희석 EPS 계산에는 증분 주식이 포함되어서는 안되며,
dilutive. 각 분기가 수익성이있는 연초 및 연간 계산의 경우 분모에 포함 된 증분 주식.
연초 또는 연 기간의 분기 별 증분 주식의 단순 평균 수입니다. 그러나 하나 이상의 경우.
분기에 손실이있는 경우, 계속 작업으로 인한 연 단위의 연간 수입 (또는 손실)을 사용 여부를 결정하는 데 사용해야합니다.
인 - 오브 - 머니 오퍼레이션 또는 워런트는 분모에 포함됩니다. 그러므로 비록 돈의 옵션이나 영장이 있었더라도.
반 희석, 스톡 옵션 또는 스톡 옵션의 효과로 인해 분기 희석화 EPS를 계산하기 위해 하나 이상의 분기에서 제외되었습니다.
희석 효과가있는 한 연 단위 또는 연간 희석 EPS 계산에 워런트를 포함해야합니다.
시작 날짜와 함께 연중 가중 평균을 사용하는 기타는 항상 회계 연도의 첫 번째 날부터 시작합니다.
옵션 가격 모델.
이 프로그램에는 두 가지 옵션 가격 결정 모델, 즉 이항 옵션 가격 모델과 Black-Scholes 옵션 가격 모델이 있습니다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R)에 따라, 최근의 주식 기준 보상 회답 통지 (Exposure Draft of Share-Based Payment) 수정안.
FASB 제 123 호 및 제 95 호는 FASB의 이항 옵션 가격 결정 모델에 대한 선호도를 언급했다.
직원의 주식 옵션 및 이와 유사한 도구의 고유 한 특성을 반영하는 데 필요한 유연성. 그러나 FASB.
엔티티는 직원에 대한 유용한 형식 정보를 제공하지 못할 수도 있음을 이해합니다. & # 8217; 운동 패턴 (아마도.
다른 요인들)이 해당 모델에 적절한 입력을 제공해야합니다. 이 프로그램은 & nbsp; 이항 옵션 가격 모델 & # 8221;을 사용합니다. 하지만 기본적으로.
you may choose to use “Black-Scholes Option Pricing Model”.
Binomial Model, also called Lattice Model or Tree Model, was first introduced by Cox, Ross, and Rubinstein to price American.
stock options in 1979. The model divides the time to an option’s expiry into a large number of intervals, or steps. At each step it.
computes that the stock price will move either up or down with a given probability. This model also takes into considerations of.
the underlying stock’s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amount/yield.
The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the.
American option’s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option.
Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for.
For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables.
required by ASC 718 or FAS 123 (R):
Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model,
Expected volatility of the underlying stock over the contract term,
Risk free interest rate over the contract term, and.
The expected dividend yield over the contract term.
Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the.
expected term is an input.
An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on.
t he results of a lattice model is to use the lattice model’s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form.
mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected.
Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e., how much time.
passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for.
a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time.
steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a.
robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest.
rates, as well as employee-exercise behavior.
For American options or similar awards, two more inputs may be entered:
Post-vesting termination rate.
For example, a suboptimal exercise factor of “2” means that exercise is generally expected to occur when the share price.
reache s two times the share option’s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing)
time to exercise an option is at the end of the option’s term; therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that.
exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise.
affects the expected term of an option.
Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for.
each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument’s expected term, taking into.
account both the contractual term of the option and the effects of employees’ expected exercise and post-vesting employment.
“Option123” provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and.
variable inputs to be entered at each node during the contract term.
If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all.
other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk.
free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node,
In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be.
by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for.
European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize.
To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price,
exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption:
expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or.
FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in “Option123” 에.
compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies.
Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business.
세계. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options.
While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because.
of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value.
tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options.
Fair Value of Options.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or.
similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets.
the requirements and takes into account, at a minimum:
The exercise price of the option.
The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees’
expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an.
assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model.
The current price of the underlying share.
The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option.
The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option.
The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option.
Under “Option123”, fair value of stock based options is determined by either using “Black-Scholes Option Pricing Model” or “Binomial.
Model” that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the.
underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is.
used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs.
until all assumptions have been made on “Front Page”, all minimum inputs are entered on “Value” or “Tree” sheet, and all price data.
have been downloaded onto price worksheets.
“Stock Price” at the date of grant and “Exercise Price” general are obvious. “Exercise price” may also be named as “strike price” 또는.
“grant price”. They are all interchangeable in the Manual.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or.
Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to.
generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is.
not a stock’s "beta" factor. The beta factor measures a stock’s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas.
volatility is a measure of a stock’s own price change relative to a prior period.
you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the “Value” worksheet.
estimate the expected life of option on “Value” worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of.
option will be computed and displayed on the “Value” worksheet after you click “Calculate Values” 단추.
the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the.
Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value / volatility for a grant item, even the observations are fewer than.
20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3).
Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the.
option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be.
be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at.
comparable levels in their history.
experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider.
the stock price volatility of similar entities.
a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation.
estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of.
that reasonable range.
“Monthly Price” worksheet, depending on the type of price you selected on “Front Page”. However, you may not manipulate the historical.
volatility calculations on any of the price worksheets.
change it in the future once you select the proper time-interval on “Front Page”, unless other intervals provide better estimate.
Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the “expected life of option” on “Value”
The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in.
shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision.
necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period.
award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to.
stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior.
The vesting period of the award.
Employees’ historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants.
The expected volatility of the stock.
Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during.
blackout periods if certain conditions are satisfied.
Employees’ ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e., domestic or foreign).
External data, if it is more appropriate or internal data is not available.
Aggregation by homogeneous employee groups.
If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the.
expected volatility is too higher, say greater than 150% in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the.
Program may replace it with contract term instead.
This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date.
of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this.
guidance on estimating expected dividends:
expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity’
s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased.
dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount.
throughout the share option’s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected.
dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged.
should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying.
dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield.
However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare.
dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its.
expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents.
are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used.
and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if “variable inputs” method is.
selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. 그.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” vesting. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. 그만큼.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226; All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226; All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:
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(2004 년 개정), 주식 기준 보상 & # 8221; (FAS 123 (R), FASB ASC Topic 718 - Stock Compensation으로 대체), 재무.
회계 기준 제 128 호 '주당 순이익'& # 8221; (FAS 128), 재무 회계 기준 제 148 호, Stock-
FASB 기준서 제 123 호 및 제 8221 호의 개정안 '전환 및 공시'; (FAS 148), 증권뿐만 아니라
1934 년의 Exchange Act.
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각 보조금의 가치는 Binomial Model과 Black-Scholes Option Pricing Model을 동시에 사용하여 계산됩니다.
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양식 10K, 연례 보고서를 작성하기 위해 ASC718 또는 FAS 123 (R), SEC에 의해 작성. 여기에는 미해결 /
행사 가능한 옵션, 가중 평균 정보, Form 10 K, Part II, Item에서 요구 된대로 총액 옵션 부여 정보.
5, Form 10K, Item 11에서 요구되는 집행 보상 관련 정보.
회계 연도를 회계 연도로 변경하는 경우 중간 회계 기간 초에 FAS 123 (R) 또는 ASC 718을 채택해야합니다.
그 전에는 FAS 123을 채택하지 않은 사람들을위한 프로 포마 공개가 여전히 필요합니다.
감도 분석 & # 8211; 이러한 변화를 가정하여 민감도 분석을 통해 단일 보조금을 제공합니다.
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이후 장에서 자세히 설명합니다.
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역사적인 주가 및 배당 날짜 자동 다운로드 & # 8211; 역사적인 주가 및 배당금 데이터를 자동으로 허용합니다.
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평가, 희석 EPS 계산, 모든 옵션 관련 보상의 공개 및보고.
EPS 계산입니다.
재무 회계 기준위원회는 기업 회계 기준서 제 128 호 '주당 순이익'을 발표했다.
계산 표준을 단순화합니다. 손익 계산서에 기본 및 희석 된 EPS를 이중으로 제시해야합니다.
기본 EPS 계산의 분자와 분모를 희석 EPS의 분자와 조정해야합니다.
계산. 재무 회계 기준 제 148 호 '주식 기준 보상 회계'및 '전환 및 공시'
FASB 기준서 제 123 호 및 제 8221 호의 개정안은 FASB 123의 공시 요구 사항을 개정하여에 대한 주요 공시를 요구한다.
주식 기준 보상에 대한 회계 처리 방법 및 그 효과에 대한 연례 보고서와 중간 재무 제표 모두
보고 된 결과에 근거한 방법. 또한, 기업 회계 기준서 제 123 호 (2004 년 개정), Share-
지불 기준 & # 8221; (FAS 123 (R))은 FAS 123, FAS 128 및 FAS 148의 EPS 계산을 수정합니다. FAS 123 R은로 대체되었습니다.
FASB ASC Topic 718 - 주식 보상.
기간 동안 미결. 희석 주당 순이익은 스톡 옵션, 워런트,
전환 사채 및 전환 우선주가 포함됩니다. 옵션 123은 희석화 옵션 / 영장만을 다루고 있으며, 전환 사를 지칭하지 않습니다.
부채 및 컨버터블 우선주의 특징이있다. 또한 상대적으로 간단한 계산 방법 때문에 Option123.
미사용 보통주 및 기초 EPS의 기본 평균 계산에 대해서는 다루지 않습니다.
희석 효과가 있었고 기간 동안 현저했다. 분모에는 가질 수있는 추가 보통주의 수를 포함합니다.
희석 효과가있는 보통주가 발행 된 경우 현저한 성과를 보였습니다.
충당 부채 또는 계속 충당 부채 이외의 추가 가득 조건은 조건부로 발행 할 수있는 것으로 처리하고 있습니다.
주식. 시간 관련 가득 기간에만 적용되는 어워드는 자사주 방법을 사용하는 옵션과 유사하게 취급됩니다 (다음 페이지 참조).
그러나 부여 된 보상을 고려하기 위해 회사가 선택한 회계 방법에 따라 계산이 다릅니다.
직원. FAS 128에 적용 할 수있는 EPS 지침은 소득면을보고하기 위해 EPS를 계산할 때 적용되어야한다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R)에 의해 요구되는 진술.
재무부 방법. 옵션과 워런트는 자기 주식법에 따라 희석 효과가 있습니다.
보고 기간 동안의 보통주는 행사 가격 인 옵션 또는 워런트 (in-the-money)를 초과합니다. 4 분의 1에 있다면.
옵션 가격의 평균 가격이 옵션의 행사 가격을 초과하면 이전에보고 된 EPS 데이터를 소급하여 조정해서는 안됩니다.
보통주의 시장 가격의 변화
기간은 희석 주당 이익 (EPS)의 실제 기간 동안 희석 주당 이익의 분모에 포함됩니다.
(또는 발행 시점에서, 나중에). 운동으로 인한 수익은에서 보통주를 구입하는 데 사용된다고 가정해야합니다.
기간 중 평균 시장 가격. 인수 된 주식수와 주식수의 차이.
증분 주식 (incremental shares)이라고 불리는 인수 된 주식은 희석 EPS 계산의 분모에 포함되어야한다.
가장 낮은, 닫히지 않은 평균 또는 hi-lo 평균 주가는 사용자의 재량에 달려 있습니다. 그러나 & # 8220; Option 123 & # 8221; 만.
가득 기간이 시간 경과에 따라 결정되는 상을 자동화합니다. 가득되지 않은 주식의 계산을 위해 일시적으로 발행 할 수 있습니다.
주식 또는 상금이 주식 또는 현금으로 결제 될 수 있으므로 별도의 계산이 필요합니다. SFAS 128을 참조하십시오.
보고 분기에 희석 EPS 계산에는 증분 주식이 포함되어서는 안되며,
dilutive. 각 분기가 수익성이있는 연초 및 연간 계산의 경우 분모에 포함 된 증분 주식.
연초 또는 연 기간의 분기 별 증분 주식의 단순 평균 수입니다. 그러나 하나 이상의 경우.
분기에 손실이있는 경우, 계속 작업으로 인한 연 단위의 연간 수입 (또는 손실)을 사용 여부를 결정하는 데 사용해야합니다.
인 - 오브 - 머니 오퍼레이션 또는 워런트는 분모에 포함됩니다. 그러므로 비록 돈의 옵션이나 영장이 있었더라도.
반 희석, 스톡 옵션 또는 스톡 옵션의 효과로 인해 분기 희석화 EPS를 계산하기 위해 하나 이상의 분기에서 제외되었습니다.
희석 효과가있는 한 연 단위 또는 연간 희석 EPS 계산에 워런트를 포함해야합니다.
시작 날짜와 함께 연중 가중 평균을 사용하는 기타는 항상 회계 연도의 첫 번째 날부터 시작합니다.
옵션 가격 모델.
이 프로그램에는 두 가지 옵션 가격 결정 모델, 즉 이항 옵션 가격 모델과 Black-Scholes 옵션 가격 모델이 있습니다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R)에 따라, 최근의 주식 기준 보상 회답 통지 (Exposure Draft of Share-Based Payment) 수정안.
FASB 제 123 호 및 제 95 호는 FASB의 이항 옵션 가격 결정 모델에 대한 선호도를 언급했다.
직원의 주식 옵션 및 이와 유사한 도구의 고유 한 특성을 반영하는 데 필요한 유연성. 그러나 FASB.
엔티티는 직원에 대한 유용한 형식 정보를 제공하지 못할 수도 있음을 이해합니다. & # 8217; 운동 패턴 (아마도.
다른 요인들)이 해당 모델에 적절한 입력을 제공해야합니다. 이 프로그램은 & nbsp; 이항 옵션 가격 모델 & # 8221;을 사용합니다. 하지만 기본적으로.
you may choose to use “Black-Scholes Option Pricing Model”.
Binomial Model, also called Lattice Model or Tree Model, was first introduced by Cox, Ross, and Rubinstein to price American.
stock options in 1979. The model divides the time to an option’s expiry into a large number of intervals, or steps. At each step it.
computes that the stock price will move either up or down with a given probability. This model also takes into considerations of.
the underlying stock’s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amount/yield.
The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the.
American option’s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option.
Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for.
For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables.
required by ASC 718 or FAS 123 (R):
Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model,
Expected volatility of the underlying stock over the contract term,
Risk free interest rate over the contract term, and.
The expected dividend yield over the contract term.
Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the.
expected term is an input.
An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on.
t he results of a lattice model is to use the lattice model’s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form.
mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected.
Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e., how much time.
passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for.
a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time.
steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a.
robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest.
rates, as well as employee-exercise behavior.
For American options or similar awards, two more inputs may be entered:
Post-vesting termination rate.
For example, a suboptimal exercise factor of “2” means that exercise is generally expected to occur when the share price.
reache s two times the share option’s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing)
time to exercise an option is at the end of the option’s term; therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that.
exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise.
affects the expected term of an option.
Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for.
each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument’s expected term, taking into.
account both the contractual term of the option and the effects of employees’ expected exercise and post-vesting employment.
“Option123” provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and.
variable inputs to be entered at each node during the contract term.
If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all.
other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk.
free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node,
In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be.
by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for.
European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize.
To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price,
exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption:
expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or.
FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in “Option123” 에.
compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies.
Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business.
세계. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options.
While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because.
of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value.
tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options.
Fair Value of Options.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or.
similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets.
the requirements and takes into account, at a minimum:
The exercise price of the option.
The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees’
expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an.
assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model.
The current price of the underlying share.
The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option.
The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option.
The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option.
Under “Option123”, fair value of stock based options is determined by either using “Black-Scholes Option Pricing Model” or “Binomial.
Model” that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the.
underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is.
used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs.
until all assumptions have been made on “Front Page”, all minimum inputs are entered on “Value” or “Tree” sheet, and all price data.
have been downloaded onto price worksheets.
“Stock Price” at the date of grant and “Exercise Price” general are obvious. “Exercise price” may also be named as “strike price” 또는.
“grant price”. They are all interchangeable in the Manual.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or.
Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to.
generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is.
not a stock’s "beta" factor. The beta factor measures a stock’s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas.
volatility is a measure of a stock’s own price change relative to a prior period.
you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the “Value” worksheet.
estimate the expected life of option on “Value” worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of.
option will be computed and displayed on the “Value” worksheet after you click “Calculate Values” 단추.
the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the.
Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value / volatility for a grant item, even the observations are fewer than.
20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3).
Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the.
option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be.
be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at.
comparable levels in their history.
experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider.
the stock price volatility of similar entities.
a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation.
estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of.
that reasonable range.
“Monthly Price” worksheet, depending on the type of price you selected on “Front Page”. However, you may not manipulate the historical.
volatility calculations on any of the price worksheets.
change it in the future once you select the proper time-interval on “Front Page”, unless other intervals provide better estimate.
Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the “expected life of option” on “Value”
The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in.
shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision.
necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period.
award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to.
stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior.
The vesting period of the award.
Employees’ historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants.
The expected volatility of the stock.
Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during.
blackout periods if certain conditions are satisfied.
Employees’ ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e., domestic or foreign).
External data, if it is more appropriate or internal data is not available.
Aggregation by homogeneous employee groups.
If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the.
expected volatility is too higher, say greater than 150% in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the.
Program may replace it with contract term instead.
This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date.
of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this.
guidance on estimating expected dividends:
expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity’
s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased.
dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount.
throughout the share option’s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected.
dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged.
should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying.
dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield.
However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare.
dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its.
expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents.
are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used.
and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if “variable inputs” method is.
selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. 그.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” vesting. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. 그만큼.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226; All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226; All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:
Option123 LLC는 유나이티드에서 직원 스톡 옵션 관리, 평가 소프트웨어 및 평가 서비스를 제공하는 선도 업체입니다.
미국. 우리의 소프트웨어는 Fortune 500 대 기업, 대형 CPA 회사 (예 : 4 대),
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사전 서면 통지없이.
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회사는 종업원 스톡 옵션 계획을 추적하고 평가하는 데 도움을 줄뿐만 아니라 주당 수익을 계산하고 둘 다 준비 할 수 있습니다.
중간보고 양식 인 Form 10 Q 및 연차 보고서 Form 10 K를 재무 제표 기준 No. 123에 따라 작성합니다.
(2004 년 개정), 주식 기준 보상 & # 8221; (FAS 123 (R), FASB ASC Topic 718 - Stock Compensation으로 대체), 재무.
회계 기준 제 128 호 '주당 순이익'& # 8221; (FAS 128), 재무 회계 기준 제 148 호, Stock-
FASB 기준서 제 123 호 및 제 8221 호의 개정안 '전환 및 공시'; (FAS 148), 증권뿐만 아니라
1934 년의 Exchange Act.
옵션 가격 결정 모델 (Binomial Model & # 8221; & # 8220; Black-Scholes Option 포함)을 사용하여 스톡 옵션의 공정 가치 계산.
가격 모델 & # 8221;) & # 8211; 귀사의 입력 가정을 토대로 옵션 또는 유사한 보너스의 공정 가치를 계산합니다. 공정한.
각 보조금의 가치는 Binomial Model과 Black-Scholes Option Pricing Model을 동시에 사용하여 계산됩니다.
필요한 모든 입력이 입력됩니다. 이진 트리 시뮬레이션은 각각의 단일 승인에 대해 일정한 입력을 사용하여 수행 할 수 있습니다.
전체 용어 또는 각 노드에서 별도로 입력 된 변수 입력. 역사적 변동성도 동시에 계산됩니다.
EPS 계산 & # 8211; ASC 718 또는 FAS 123 (R) 및 FAS 128에 따라 증분 주식 및 EPS를 계산합니다.
공개 및 옵션 부여 정보 & # 8211; 필요에 따라 최소 공개 정보와 옵션 부여 정보를 제공합니다.
양식 10K, 연례 보고서를 작성하기 위해 ASC718 또는 FAS 123 (R), SEC에 의해 작성. 여기에는 미해결 /
행사 가능한 옵션, 가중 평균 정보, Form 10 K, Part II, Item에서 요구 된대로 총액 옵션 부여 정보.
5, Form 10K, Item 11에서 요구되는 집행 보상 관련 정보.
회계 연도를 회계 연도로 변경하는 경우 중간 회계 기간 초에 FAS 123 (R) 또는 ASC 718을 채택해야합니다.
그 전에는 FAS 123을 채택하지 않은 사람들을위한 프로 포마 공개가 여전히 필요합니다.
감도 분석 & # 8211; 이러한 변화를 가정하여 민감도 분석을 통해 단일 보조금을 제공합니다.
변동 자산, 옵션의 예상 수명 및 무위험 이자율을 계산합니다. 델타, 감마,
Vega, Theta 및 Rho와 동시에 각 보조금에 대해 공정 가치가 계산됩니다. 이 그리스인에 대한 자세한 설명은 다음과 같습니다.
이후 장에서 자세히 설명합니다.
비용 할당 & # 8211; 개별적인 보상과 관련된 총 경비를 적절한 회계 기간에 할당한다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R) 순이익 공시를 개발하는 회사를 지원하기 위해 그룹 별 개별 배분을 추가합니다.
또한 ASC 718 또는 FAS 123 (R) 및 FAS 148에 의해 요구되는 가중 평균 정보 및 기타 공시를 제시합니다.
역사적인 주가 및 배당 날짜 자동 다운로드 & # 8211; 역사적인 주가 및 배당금 데이터를 자동으로 허용합니다.
인터넷에서 다운로드했습니다.
보조금, 취소 / 몰수, 연습, 만료, 기금 모금 등 옵션, 영장 또는 이와 유사한 보너스와 관련된 모든 활동
평가, 희석 EPS 계산, 모든 옵션 관련 보상의 공개 및보고.
EPS 계산입니다.
재무 회계 기준위원회는 기업 회계 기준서 제 128 호 '주당 순이익'을 발표했다.
계산 표준을 단순화합니다. 손익 계산서에 기본 및 희석 된 EPS를 이중으로 제시해야합니다.
기본 EPS 계산의 분자와 분모를 희석 EPS의 분자와 조정해야합니다.
계산. 재무 회계 기준 제 148 호 '주식 기준 보상 회계'및 '전환 및 공시'
FASB 기준서 제 123 호 및 제 8221 호의 개정안은 FASB 123의 공시 요구 사항을 개정하여에 대한 주요 공시를 요구한다.
주식 기준 보상에 대한 회계 처리 방법 및 그 효과에 대한 연례 보고서와 중간 재무 제표 모두
보고 된 결과에 근거한 방법. 또한, 기업 회계 기준서 제 123 호 (2004 년 개정), Share-
지불 기준 & # 8221; (FAS 123 (R))은 FAS 123, FAS 128 및 FAS 148의 EPS 계산을 수정합니다. FAS 123 R은로 대체되었습니다.
FASB ASC Topic 718 - 주식 보상.
기간 동안 미결. 희석 주당 순이익은 스톡 옵션, 워런트,
전환 사채 및 전환 우선주가 포함됩니다. 옵션 123은 희석화 옵션 / 영장만을 다루고 있으며, 전환 사를 지칭하지 않습니다.
부채 및 컨버터블 우선주의 특징이있다. 또한 상대적으로 간단한 계산 방법 때문에 Option123.
미사용 보통주 및 기초 EPS의 기본 평균 계산에 대해서는 다루지 않습니다.
희석 효과가 있었고 기간 동안 현저했다. 분모에는 가질 수있는 추가 보통주의 수를 포함합니다.
희석 효과가있는 보통주가 발행 된 경우 현저한 성과를 보였습니다.
충당 부채 또는 계속 충당 부채 이외의 추가 가득 조건은 조건부로 발행 할 수있는 것으로 처리하고 있습니다.
주식. 시간 관련 가득 기간에만 적용되는 어워드는 자사주 방법을 사용하는 옵션과 유사하게 취급됩니다 (다음 페이지 참조).
그러나 부여 된 보상을 고려하기 위해 회사가 선택한 회계 방법에 따라 계산이 다릅니다.
직원. FAS 128에 적용 할 수있는 EPS 지침은 소득면을보고하기 위해 EPS를 계산할 때 적용되어야한다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R)에 의해 요구되는 진술.
재무부 방법. 옵션과 워런트는 자기 주식법에 따라 희석 효과가 있습니다.
보고 기간 동안의 보통주는 행사 가격 인 옵션 또는 워런트 (in-the-money)를 초과합니다. 4 분의 1에 있다면.
옵션 가격의 평균 가격이 옵션의 행사 가격을 초과하면 이전에보고 된 EPS 데이터를 소급하여 조정해서는 안됩니다.
보통주의 시장 가격의 변화
기간은 희석 주당 이익 (EPS)의 실제 기간 동안 희석 주당 이익의 분모에 포함됩니다.
(또는 발행 시점에서, 나중에). 운동으로 인한 수익은에서 보통주를 구입하는 데 사용된다고 가정해야합니다.
기간 중 평균 시장 가격. 인수 된 주식수와 주식수의 차이.
증분 주식 (incremental shares)이라고 불리는 인수 된 주식은 희석 EPS 계산의 분모에 포함되어야한다.
가장 낮은, 닫히지 않은 평균 또는 hi-lo 평균 주가는 사용자의 재량에 달려 있습니다. 그러나 & # 8220; Option 123 & # 8221; 만.
가득 기간이 시간 경과에 따라 결정되는 상을 자동화합니다. 가득되지 않은 주식의 계산을 위해 일시적으로 발행 할 수 있습니다.
주식 또는 상금이 주식 또는 현금으로 결제 될 수 있으므로 별도의 계산이 필요합니다. SFAS 128을 참조하십시오.
보고 분기에 희석 EPS 계산에는 증분 주식이 포함되어서는 안되며,
dilutive. 각 분기가 수익성이있는 연초 및 연간 계산의 경우 분모에 포함 된 증분 주식.
연초 또는 연 기간의 분기 별 증분 주식의 단순 평균 수입니다. 그러나 하나 이상의 경우.
분기에 손실이있는 경우, 계속 작업으로 인한 연 단위의 연간 수입 (또는 손실)을 사용 여부를 결정하는 데 사용해야합니다.
인 - 오브 - 머니 오퍼레이션 또는 워런트는 분모에 포함됩니다. 그러므로 비록 돈의 옵션이나 영장이 있었더라도.
반 희석, 스톡 옵션 또는 스톡 옵션의 효과로 인해 분기 희석화 EPS를 계산하기 위해 하나 이상의 분기에서 제외되었습니다.
희석 효과가있는 한 연 단위 또는 연간 희석 EPS 계산에 워런트를 포함해야합니다.
시작 날짜와 함께 연중 가중 평균을 사용하는 기타는 항상 회계 연도의 첫 번째 날부터 시작합니다.
옵션 가격 모델.
이 프로그램에는 두 가지 옵션 가격 결정 모델, 즉 이항 옵션 가격 모델과 Black-Scholes 옵션 가격 모델이 있습니다.
ASC 718 또는 FAS 123 (R)에 따라, 최근의 주식 기준 보상 회답 통지 (Exposure Draft of Share-Based Payment) 수정안.
FASB 제 123 호 및 제 95 호는 FASB의 이항 옵션 가격 결정 모델에 대한 선호도를 언급했다.
직원의 주식 옵션 및 이와 유사한 도구의 고유 한 특성을 반영하는 데 필요한 유연성. 그러나 FASB.
엔티티는 직원에 대한 유용한 형식 정보를 제공하지 못할 수도 있음을 이해합니다. & # 8217; 운동 패턴 (아마도.
다른 요인들)이 해당 모델에 적절한 입력을 제공해야합니다. 이 프로그램은 & nbsp; 이항 옵션 가격 모델 & # 8221;을 사용합니다. 하지만 기본적으로.
you may choose to use “Black-Scholes Option Pricing Model”.
Binomial Model, also called Lattice Model or Tree Model, was first introduced by Cox, Ross, and Rubinstein to price American.
stock options in 1979. The model divides the time to an option’s expiry into a large number of intervals, or steps. At each step it.
computes that the stock price will move either up or down with a given probability. This model also takes into considerations of.
the underlying stock’s volatility, the time to expiration, the risk free interest rate and dividend amount/yield.
The main difference between American options and European options is the feature of early exercise at any time during the.
American option’s life. However, this feature brings substantial complexity for valuation purpose. Unlike Black-Scholes Option.
Pricing Model, a closed-form pricing model for valuation of European options, there are no general closed-form model for.
For European options or similar awards, the Binomial model used in the Program are the basic form using the six variables.
required by ASC 718 or FAS 123 (R):
Expected term, a calculated result with contract term as an input in the Binomial model,
Expected volatility of the underlying stock over the contract term,
Risk free interest rate over the contract term, and.
The expected dividend yield over the contract term.
Under the binomial model, expected life is a calculated output of a closed-form model, i. e. Black-Scholes Model in which the.
expected term is an input.
An example of an acceptable method for purposes of financial statement disclosures of estimating the expected term based on.
t he results of a lattice model is to use the lattice model’s estimated fair value of a share option as an input to a closed-form.
mod el, and then to solve the closed-form model for the expected term. Other methods also are available to estimate expected.
Under binomial mode, another decision that must be made is how many time steps to use in the valuation (i. e., how much time.
passes between nodes). The number of steps can be unlimited theoretically since the stock price movements can be infinite for.
a future period. Generally, the greater the number of time steps, the more accurate the ending value. However, as more time.
steps are added, the incremental increase in accuracy declines. The number of time steps takes on more importance in a.
robust lattice model in which more time steps may be needed to adequately model the term structures of volatilities and interest.
rates, as well as employee-exercise behavior.
For American options or similar awards, two more inputs may be entered:
Post-vesting termination rate.
For example, a suboptimal exercise factor of “2” means that exercise is generally expected to occur when the share price.
reache s two times the share option’s exercise price. Option-pricing theory generally holds that the optimal (or profit-maximizing)
time to exercise an option is at the end of the option’s term; therefore, if an option is exercised prior to the end of its term, that.
exercise is referred to as suboptimal. Suboptimal exercise also is referred to as early exercise. Suboptimal or early exercise.
affects the expected term of an option.
Regardless of the valuation technique or model selected, an entity shall develop reasonable and supportable estimates for.
each assumption used in the model, including the employee share option or similar instrument’s expected term, taking into.
account both the contractual term of the option and the effects of employees’ expected exercise and post-vesting employment.
“Option123” provides two choices to enter all the inputs under the Binomial model: constant inputs over the contract term and.
variable inputs to be entered at each node during the contract term.
If variable inputs assumption is selected in this Program, except Exercise Price and Stock Price of underlying assets, all.
other inputs may be entered differently at each node over the term. As indicated in the diagram below, the input for risk.
free rate, dividend yield, expected volatility, and the termination rate are entered at each node,
In the early 1970s, Fischer Black and Myron Scholes made a major breakthrough by deriving a differential equation that must be.
by the price of any derivative dependent on a non-dividend-paying stock. They used the equation to compute values for.
European call and put option on the stock. In 1997, they were awarded Noble Prize.
To compute the value of stock options by using Black-Scholes Option Pricing Model, five inputs are needed: stock price,
exercise price, risk-free rate, time to expiration date, and volatility. Black-Scholes Generalized Model has one more assumption:
expected dividend yield - a company paying a continuous dividend during the life of option. According to ASC 718, FAS 123 R, or.
FAS123, six inputs are needed to compute the fair value of options. Black-Scholes Generalized Model is used in “Option123” 에.
compute the fair value of option for public companies and the minimum value of options for non-public companies.
Black-Scholes Option Pricing Model is the most frequently mentioned theoretical model for valuation of options in business.
세계. The standard Black-Scholes Option Pricing Model was designed to estimate the value of transferable stock options.
While the model has been used by investors and compensation professionals, it has also gained greater prominence because.
of its acceptability as a valuation model by the FASB and in the SEC proxy rules. This model originally was developed to value.
tradable types of options, but the FASB also believes its use is appropriate for valuing employee stock options.
Fair Value of Options.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), if an observable market price is not available for a share option or similar instrument with the same or.
similar terms and conditions, an entity shall estimate the fair value of that instrument using a valuation technique or model that meets.
the requirements and takes into account, at a minimum:
The exercise price of the option.
The expected term of the option, taking into account both the contractual term of the option and the effects of employees’
expected exercise and post-vesting employment termination behavior. In a closed-form model, the expected term is an.
assumption used in (or input to) the model, while in a lattice model, the expected term is an output of the model.
The current price of the underlying share.
The expected volatility of the price of the underlying share for the expected term of the option.
The expected dividends on the underlying share for the expected term of the option.
The risk-free interest rate(s) for the expected term of the option.
Under “Option123”, fair value of stock based options is determined by either using “Black-Scholes Option Pricing Model” or “Binomial.
Model” that takes into account the stock price at the grant date, the exercise price, the expected life of the option, the volatility of the.
underlying stock and the expected dividends on it, and the risk-free interest rate over the expected life of the option. If Binomial model is.
used, suboptimal factor, post-vesting termination rate and number of steps may be entered as additional inputs.
until all assumptions have been made on “Front Page”, all minimum inputs are entered on “Value” or “Tree” sheet, and all price data.
have been downloaded onto price worksheets.
“Stock Price” at the date of grant and “Exercise Price” general are obvious. “Exercise price” may also be named as “strike price” 또는.
“grant price”. They are all interchangeable in the Manual.
Per ASC 718 or FAS 123 (R), a volatility input is always necessary for valuating a stock-based award with either Binomial Model or.
Black-Scholes Option Pricing Model. Out of the six inputs required by these two option pricing models, volatility is the most difficult to.
generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this estimate. Volatility is.
not a stock’s "beta" factor. The beta factor measures a stock’s price fluctuation relative to the market average fluctuation, whereas.
volatility is a measure of a stock’s own price change relative to a prior period.
you choose not to use the calculated historical volatility, you may also input the estimated volatility manually on the “Value” worksheet.
estimate the expected life of option on “Value” worksheet, volatility over the historical period with length equals to the expected life of.
option will be computed and displayed on the “Value” worksheet after you click “Calculate Values” 단추.
the observations, defined based on the expected life of option and the time-interval used to calculate volatility, are less than 20, the.
Program will remind you of it. You may continue to calculate fair value / volatility for a grant item, even the observations are fewer than.
20, as long as the calculation is mathematically computable (i. e. the observations are greater or equal to 3).
Therefore, if volatility based on historical price fluctuations is not representative of the volatility expected over the expected life of the.
option, adjustments to the historical volatility may be necessary. The reasons behind any deviation from historical volatility should be.
be available to calculate volatility. In those situations, expected volatility may be based on the average volatility of similar entities at.
comparable levels in their history.
experience has been gained and, therefore, might appropriately place more weight on recent experience. An entity also might consider.
the stock price volatility of similar entities.
a failed takeover bid or an isolated major restructuring) might be disregarded for that historical calculation.
estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an expected volatility estimate at the low end of.
that reasonable range.
“Monthly Price” worksheet, depending on the type of price you selected on “Front Page”. However, you may not manipulate the historical.
volatility calculations on any of the price worksheets.
change it in the future once you select the proper time-interval on “Front Page”, unless other intervals provide better estimate.
Therefore, the only alternative to manipulate historical volatility calculation is to change the “expected life of option” on “Value”
The expected life of option is the number of years expected to elapse before the grantees exercise the options, SARs payable in.
shares, or similar equity awards. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision.
necessary for this estimate. Expected life is less than the contractual term, but is always at least as long as the vesting period.
award, the volatility of the underlying stock, and current expectations. Also, when estimating the expected option life, it may be helpful to.
stratify the grantees if there is likely to be a significant difference in their option exercise behavior.
The vesting period of the award.
Employees’ historical exercise and post-vesting employment termination behavior for similar grants.
The expected volatility of the stock.
Blackout periods and other coexisting arrangements such as agreements that allow for exercise to automatically occur during.
blackout periods if certain conditions are satisfied.
Employees’ ages, lengths of service, and home jurisdictions (i. e., domestic or foreign).
External data, if it is more appropriate or internal data is not available.
Aggregation by homogeneous employee groups.
If Binomial model is selected in Option123, the expected term is automatically calculated using Black-Scholes model. However, if the.
expected volatility is too higher, say greater than 150% in some case, the calculated expected term may not be reasonable and the.
Program may replace it with contract term instead.
This is the expected annual dividend yield over the expected life of the option, expressed as a percentage of the stock price on the date.
of grant. As is generally the case, materiality should be considered when establishing the degree of precision necessary for this.
guidance on estimating expected dividends:
expected dividend amount rather than a yield. An entity may use either its expected yield or its expected payments. Additionally, an entity’
s historical pattern of dividend increases (or decreases) should be considered. For example, if an entity has historically increased.
dividends by approximately 3 percent per year, its estimated share option value should not be based on a fixed dividend amount.
throughout the share option’s expected term. As with other assumptions in an option-pricing model, an entity should use the expected.
dividends that would likely be reflected in an amount at which the option would be exchanged.
should be modified to reflect that expectation. If an entity has not paid dividends in the past but has announced it will begin paying.
dividends representing a certain yield that should be used as the expected dividend yield.
However, some latitude is allowed, and if an emerging entity with no history of paying dividends reasonably expects to declare.
dividends during the expected life of the option, it might consider the dividend payments of a comparable peer group in determining its.
expected dividend assumption, weighted to reflect the period during which dividends are expected to be paid. If dividend equivalents.
are paid to the grantee or are applied to reduce the exercise price, a dividend yield of zero should be used.
and, therefore, can also take into account the impact of anticipated dividend changes. In Option123, if “variable inputs” method is.
selected, expected dividend may be entered differently at each node over the entire contract term. Such approaches might better reflect.
expected future dividends, as dividends do not always move in lock-step with changes in the company’s stock price. Expected dividend.
estimates in a lattice model should be determined based on the general guidance provided above.
better estimate than any other amount, it should be used. Otherwise, it is appropriate to use an estimate at the high end of that.
reasonable range for the expected dividend yield (which, because of its inverse relationship, would result in the lowest reasonable fair.
calculation, while the “Annual Dividend Yield” entered on “Value” worksheet is used to compute the fair value of stock-based options.
Variable dividend yields are to be entered on “Tree” worksheet.
For a U. S. employer, the risk-free interest rate is the rate currently available for zero-coupon U. S. Government issues with a remaining.
term equal to the expected life of the options. In a cash option, the assumed risk-free interest rate (discount rate) represents the return.
on the cash that will not be paid until exercise.
entity issuing an option on its own shares must use implied yields from the U. S. Treasury zero-coupon yield curve over the expected.
term of the option as its risk-free interest rate assumption if it is using a lattice model incorporating the option’s contractual term. 그.
is, at each node in the lattice, the company would use the forward rate starting on the date of the node, with a term equal to the period.
until the next node. Such inputs need to be entered on “Tree” worksheet in Option123.
Periodical update is necessary and available on our web-site ( option123/customers ) if you want to use the provided data as.
For awards that vest on a “cliff” basis, i. e., all at once), the expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period.
If different portions of the overall award vest at different dates, this is called “graded” vesting. For options with graded vesting,
companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected.
option lives of each portion could differ significantly.
recognize compensation cost:
(a) on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or.
(b) on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award.
However, per ASC 718 or FAS 123 (R), “the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the.
grant-date value of the award that is vested at that date.”
subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. 그만큼.
compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service.
inception date to the vesting date for each tranche.
you can choose to recognize compensation cost either by (a) or (b).
meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 (R), because the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically.
$0 or 0%, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25%, that is vested at that date.
Accounting and Expense Allocation.
Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not.
recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option.
would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate.
compensation expense. Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be.
worthless because the stock price declined.
recognized previously should be reversed. However, Per FAS 123 (R), regardless the nature and numbers of conditions that must be.
satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the.
market condition is never satisfied.
When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures.
related to continuing employment: "Estimated" and "Actual". An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize.
compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are.
actually forfeited. However, FAS 123 (R) eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures.
(resulting from the failure to satisfy service or performance conditions) when recognizing compensation cost.
change in estimate on compensation cost recognized in prior periods (to adjust the compensation cost recognized to date to the.
amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date).
compensation cost only for those awards that actually vest.
requisite service period, net of initial estimated forfeiture. Estimation adjustment and Actual forfeiture/cancellation are entered.
differently in “Option123”:
& # 8226; All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done “Exp Sum” worksheet.
& # 8226; All actual forfeiture needs to be entered on “Basic Info” in order to report actual forfeiture properly.
However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiture/cancellation on “Basic Info” worksheet. All forfeitures,
including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto “Exp Sum” worksheet.
on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must.
be made for awards that will be forfeited based on continued employment.
Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 (R) requires that the income tax effects of share-based payments be.
recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company’s income tax return.
Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized.
multiplied by the employer’s statutory tax rate. An offsetting deferred tax asset also is recognized.
the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized.
as an increase to additional paid-in capital.
reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off:
1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized (“APIC credits”) for excess tax deductions from.
previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 (regardless of whether or not an entity.
elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures) or under ASC 718 OR FAS.
2. In operations (income tax expense), to the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in equity.
“Option123” tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust.
deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based.
compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary. Tax rates are entered in the Forfeiture/Estimate.
part on “Exp Sum” worksheet.
Presentation and Disclosure.
ASC 718 or FAS 123 (R)’s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the.
financial statements (eliminating the pro forma disclosure alternative) is a significant change in accounting for many companies that, in.
some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.
employees that satisfy the following objectives:
statements to understand:
The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on.
The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement.
The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted (or.
offered to grant), during the period.
The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.
ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure.
requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718.
or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives.
similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects.
of those transactions on the financial statements. In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with.
employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences.
in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity’s use of share-based.
weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for.
Those outstanding at the end of the year.
Those exercisable or convertible at the end of year.
Exercised or converted.
For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value (intrinsic value) for.
Those non-vested at the beginning of the year.
Those non-vested at the end of the year.
For current fiscal period, the summary information of the following assumptions:
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